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迁册香港的中信集团混改亮相,有史以来日本对华最大单笔投资出炉

经济 ywz 10913℃ 1评论

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中信股份(00267.HK)挂牌短短四个月后,即成功引入外资大比例入股,成为公司第二大股东。这宗交易不仅是外商入股中国国有企业的最大一次单笔交易,也是有史以来日本对华最大单笔投资。

对中信股份来说,这宗交易也是国有企业混合所有制改革的有效实践,被业内评价为国企深化改革的重要标志。

1月20日,中信股份发布公告称,泰国正大集团(下称正大集团)将联合日本伊藤忠商事株式会社(下称伊藤忠)通过分别占股50%的合资公司正大光明投资有限公司(下称正大光明)入股中信股份。

1月23日,三大综合企业集团领导人在香港会面,就落实战略合作协议,开展跨区域和多领域的密切合作,实现互利共赢进行商讨。三方将成立战略合作委员会,就潜在合作领域做进一步研究和评估。

三赢方案

正大集团由泰国华人做农产品贸易起家,为泰国最大的私营公司之一,业务遍及农牧、食品、零售、电信等多个行业,覆盖17个国家和地区。该公司于1979年进入中国,是第一家在中国投资的国际化企业,目前已在华设立300余家企业,涉及农牧业、商业零售、商业地产等领域。卜蜂莲花购物中心在中国具有一定知名度,旗下运营的7-11便利店遍及全泰国。

伊藤忠拥有近157年历史、旗下经营全家便利店(Family Mart),且正在扩展全球布局,业务涉及纤维、机械、金属、能源、粮油、通信等领域,2011年首次实现合并净利润3000亿日元,至今仍保持第三的排名。

中信股份前身中信泰富于2014年8月完成收购中信集团99%的资产,并完成向27名投资者配售约533亿港元的股份后,实现整体上市。截至2013年末,中信集团总资产达42997亿元,净资产2719亿元,全年实现营收3751亿元,净利润378.4亿元。

亚洲三大综合企业集团的合作对于各自都有什么意义?

中信证券有关人士表示,中信股份通过引入正大集团和伊藤忠为战略投资者,可以进一步实现股权结构多元化,发行可转换优先股筹集的约459亿港元,将用作公司业务发展以及投资于中国经济发展中具有潜力的新兴行业。

此外,中信股份也将很好地与两大亚洲企业集团交流和分享在各自领域的经营理念和专业经验,属于纯商业考虑的重大交易。

正大集团和伊藤忠将通过战略入股中国最大的综合性企业集团,获得参与中国经济增长和发展的机会。

作为日本三大综合商社的伊藤忠,这项雄心勃勃的计划旨在赶超另外两家竞争对手——三菱商事及三井物业。

伊藤忠财务数据显示,2013财年公司录得纯利润约3100亿日元,与两家竞争对手的差距约为1000多亿日元。想要赶超三菱和三井,伊藤忠必须在其具有优势的粮食及纤维等板块扩展新市场,通过与中信合作,正是旨在利用中信在中国的营业网络、渠道进一步开拓传统优势项目。而中信集团在金融服务、资源能源、制造业及房地产方面的优势也可以弥补伊藤忠在相关领域的短板。

伊藤忠社长冈藤正广在其2015年新年贺词中表示,今年是目前中期经营计划“Brand-new Deal2014”的最后财务年度,伊藤忠首要任务是确保完成本年度3000亿日元的利润目标,这将为4月开始的新中期经营计划打下良好基础。

评级机构穆迪预计,中信股份将把约459.2亿港元的现金对价用于支持其业务增长并偿还债务。假设459.2亿港元对价的一半用于偿还债务,则中信股份的报告合并债务/资本比率将从2014年上半年结束时的40%下降至36%左右。

中信集团层面,出售其所持中信股份10%股权可为其带来现金收入,从而在增强其流动性状况之外,该交易亦可扩大中信集团的股本基础。

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  1. 正大光明 :mrgreen:
    匿名2015-01-29 09:10 回复